平衡的人生

有學生問我，這個資產好嗎，以下是我們在雁群的討論 ~

富爸爸說：如果你不知道自己在做什麼，就是風險~
所以「自己」才是任何資產專案，有沒有風險的關鍵。


    

 

  

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我先定下規則：
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同學在評估機會卡時，要記得：
1、每人都是對的。(讓他們有對自己的選擇負責任的機會，也要尊重每個人自己的選擇)
2、一旦做出選擇，無論好壞，自己要對結果負責任。(不責怪，不抱怨，不否認找藉口)
討論的前後就是財商的變化，不是得到就是學到，沒有失敗。



同學的評估
謝謝智勝老師給我這個機會：
這是一家設置太陽能發電的廠商；從跑公部門流程、整體設計、到施工安裝；提供一條龍的服務。
原本的發想是因爲家裡有個遮陽棚，如果可以利用太陽能發電，亦可增加額外的月現金流^_^
評估的結果：受限於大樓（集合式住宅）難度頗高，且露台坪數過小，無法安裝，也許再過個幾年...科技進步，太陽能發電效率提高，加上法規鬆綁，降低難度後，再來考慮...
以投資的角度：可賺現金流
1.南部地區日照充足且持續
2.台電至少購電20年，台電也不會倒，貸款還清之後即可享受月現金流
3.政策支持-公部門重視，提供10年期的低利設備貸款，每個月賣電的收入繳付貸款應該足夠，等於免費得到發電設備
但需注意的是：1.設備還是會有損壞的風險 且發電效能會隨年份降低 2.無價差可賺

個人論點：較適合透天厝，或者大面積農舍（農地）且自有資金來建製
以廠商提供的資料為例：15坪的設備約60萬，賣電月現金流約$5000，年投報率約10%單利，（記得預留設備維修費用）比定存好很多



我的提問：
根據上面兩點
1、設備損壞
2、發電效果降低
他們是否有應對方法？



同學的回覆
1.設備損壞通常是意外的結果，例如颱風吹起的雜物砸中，機率高低要看太陽能板的高度而定
2.發電效率降低：個人認為「設備折舊」是任何的實業投資必然會遇到的問題，因此「按時攤提預留資金」也是必要的-在平時即預留一筆資金來淘汰老舊的太陽能板或者電路設備...
3.貸款20年：因為這裡是公部門有提供「設備貸款」，是以發電設備為抵押物，如果自己有不動產可供銀行抵押的話，也有另一個選擇，只是利息跟投報率要自己再算算囉～
關於損耗的部分，網路上的資料大多顯示20年後發電量約原本的90%～95%，沒有太糟
另ㄧ家公司的網路參考資料
http://www.solargold.tw/qanda.aspx?sn=4
也請大家多多指教，我蠻想知道其他不同的想法^_^



以下是我的評估：流程
這機會卡無法賺價差，甚至60萬是拿不回來的，設備老舊無人購買。所以只能評估現金流的兩點。
1.低利是多少，貸60萬每月本息攤還多少？（正常100萬20年房貸約5000）
2.每月現金流5000是看發電量，這5000元穩定性持續性？
3.如果發電效率降低，會從5000塊降到多少？
4.設備維護提撥金約多少，這是為了使每月5000現金流穩定跟持續的再投資金額。
數字愈清楚，愈沒風險，代表愈能（管控風險）。
接著拿起紙筆實際算一下：
因為貸款60萬，自己等於沒拿錢，但這筆錢也無法轉讓，等於60萬沒還完之前都是風險，故想辦法計算還完時間。
接著計算淨利：
收入5000 - 本利攤還 - 設備維護費 = （不知實際金額 舉例結果：1000）
每月拿回1000，10年後還清貸款，這1000就是實際上的獲利。
1000×12×10=12萬
如果10年內遇到設備半損，要再花30萬。全損再花60萬。這個無法評估~
不知維修保養費用行情價多少？
每月1000一年12000是否撐得起來。
20年後再簽一次……
太陽能設備能否撐前面20年，再到40年……


以下是我的評估：結果
為了簡化變數，我改用這樣評估好了，
你跟銀行借60萬投資，但這筆錢投了就拿不回來，也就是你錢不見了。
然後開始領月現金流，多久能把60萬領回是思考點。
同學要注意的最大的重點在於
一般的報酬率算法會直接：獲利 / 你所投入的錢。一般這樣算是正確的。
但本例不能用這樣算，因為一般的算法，你所投入的錢是可拿回來的。
例如拿60萬去買股票，你持有的期間領股息，不想持有時，股票仍有價值。
但這裡要特別注意的是，你拿了這60萬去買機器設備，除非它有二手價值，不然只能廢品出售。
所以你本金未拿回前，根本沒有報酬率，你只是用十年把錢拿回來而已。
這很重要，但大家不會注意這裡，只會注意「報酬率」~
這樣講你們能理解嗎？

我再換個方式來舉例說明~
你不貸款，拿60萬借台電，台電一年還你 6萬。
台電高財商，
但會投資的低財商。
他跟你借10年的錢但不用付利息。
10年後如果設備還堪用，及還有9成功率，這才是你獲利的開始，報酬率也是從這時候開始算。
第一年領到的4500×12=54000；實際上是總共11年才領到第一年利息54000。
如果10年內，你設備損壞，你所投入的60萬，他甚至不用再還你錢。你需自認虧損~

再舉例：
我想開間店，裝潢你出，裝潢費我分10年還，這10年你的裝潢能吸引多少來客數，我就還你多少錢！
然後10年後你的裝潢還能堪用，我才再繼續分獲利給你，直到你裝潢不堪使用。
這樣想會覺得不合理吧？
還不論以下兩點
如果過程中因天災破損導致無法發電，台電當然不給你錢。
如果過程中你反毀了，你的「裝潢」只能當廢品賣。
但是很多人覺得這機會卡很好，讓我訝異。以上是我「如果當資產專案」我不會投資的原因！
但如果是為了其它原因如「環保、散熱、比較涼快…」那我可以認同~
 

然後，我試著做出了表格，給學生參考~
如不貸款，用自有資金，每月淨利5000，第11年每月4500

    

從表中可以得到
設備用愈久報酬率愈高
真實的報酬率：第10年開始報酬方為正，最高+7.31% 




結語
( 從表中可查：太陽能設備用到第幾年，也就是此投資案每年的年化報酬率 )
舉例：
假設設備在第十年損壞：則這十年投報率為 0
假設設備在第十二年損壞：這十二年，每年投報率為 2.68 %
如果前十年太陽能功率每月能產生淨利：5000
後十年每月能產生的淨利：4500
台電確定會收購20年，而設備又能堪用到第20年，報酬率雖不算好，但也不差。
但如果功率大幅降低，設備又無法使用到第20年，那報酬率將非常不好…
以上是我「如果當資產專案」我不會投資的原因！
但如果家裡剛好有遮陽棚需求，也許結果會不一樣。
不過這需要給我同場地遮陽棚施工費用，我才能評估 ~ 


最後
謝謝提供機會卡的同學。
無論評估結果如何，最後的決定權還是：他自己。
我們每個人要尊重每個人的決定，及給他們自己對所做決定「負責任」的機會。

1、每人都是對的。(讓他們有對自己的選擇負責任的機會，也要尊重每個人自己的選擇)
2、一旦做出選擇，無論好壞，自己要對結果負責任。(不責怪，不抱怨，不否認找藉口)
討論的前後就是財商的變化，不是得到就是學到，沒有失敗。

我覺得這樣的討論很好，感謝大家 ^_^  





補充
1、經 FB 好友提供的訊息，說收購價變 5 塊資金回收期變長，我上網找了一下資料。
http://news.ltn.com.tw/news/business/paper/821768        
日前經濟部能源局甫公告2015年躉購電價草案，明年收購價格將大降6~16.15%，且採2階段費率收購…
( 如果每月本來預期可收 5000 因收購價格大降 6~16.15% 每月短收不少…)
但網友說明：台電一旦簽約，20年收購價會固定。

2、感謝網友提供太陽能收購價一表
他說明：收購價雖然降了一半以上，但是設備成本也減少一半以上。
不過他附註說明，因各廠商用料不同，其實有點難比較~

   


3、後續追踨
2016/09/29  颱風過後，「彰化農民養鴨兼種電　老天無情掀頂損千萬」

2015.05.19 對太陽能，我們又有一些討論，過程中蠻有趣的，有興趣的朋友可以前往鏈結去看一下  http://ppt.cc/4WpAZ 這邊直接整理一些對話重點於下。

剛剛在58台看到一位謝伯伯
花了145萬裝設太陽能板，目前裝4個月，平均每個月能淨賺1萬多。新聞說換算年投報率為11%

看到這個我就馬上問我老婆，這個算法不對，妳想一想哪裡不對？

無論你怎麼看，我都會覺得你是對的。畢竟每個人最終都是自己對財務狀況負責。我只負責我的，你負責你的。一起討論加油囉~你永遠是對的，我會認同你的 ^_^