平衡的人生

交易愈頻繁賠錢機率越大，五年以上幾乎不敗

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當我將這圖po在fb時，以下是朋友提問的幾個問題，以及我的回答及見解。
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1、可是如果選錯股票的話呢?

答：選錯股票是不論頻繁交易或不頻繁交易，賠錢機率都很大。選錯股票根本不用看頻不頻繁，一開始就是個錯誤！像台股所有公司大體分兩種：1種是有在賺錢的，1種是根本年年虧損的，我想如果選了年年虧損的公司來投機，交易頻率就可直接跳過不討論了~

2、會賺跟會賠的主因不是在手續費的因素嗎?或者另有原因?這點我不太懂

答：原因有二：
第1個：交易手續費。愈頻繁交易摩擦成本愈高。
第2個：我個人認為是愈貼近市場，愈會對股價的漲跌反應過度，這種反應過度使得「每次的出場幾乎都是賠錢時」。
每次的出場幾乎都是賠錢，再加上不管是主動或被動的讓「交易變頻繁」結果就是：穩賠死！
而這也是大多數在我們這個群組外的散戶朋友所發生的現象。

這圖也代表另一個意思：我們股市進出一次，成本大約千分之7，如果每次都不賺不賠。
以1000萬為例子：進出一次成本就是7萬~
頻繁交易者，一年如果進出100次，700萬就不見了！
不賺不賠100次，本金的 70% 就不見了~
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100次會很多嗎？
不會！對於當沖者而言，有時一天就3-5次了~

此話當真！！！
真的！ ><"


3、我自己對於一般朋友所給的投資建議

答：對於一般的投資朋友，我認為最好的建議不是告訴他們該買那一隻股票~
而是觀察他們，對於他們而言，那一檔股票是他們可以抱久抱勞，願意將平時會亂花的錢持續投入該檔，下跌敢加碼增加股票張數。
我想這檔就是「最適合」他們的股票~
跟女人一樣，林志玲是我夢中情人，但老婆要選最適合的而不是最漂亮的。哈XD

4、價值投資者為何 5年 以上賺錢的機率會高於 95%

答：我想有幾個原因：
1、只買有賺錢的公司 (並持續觀注是否持續有賺錢)
2、買入時想很多，觀察很久，這還不夠，換第三點
3、耐心等到相對價格合理時才出手
4、如果遇到下跌，如果公司仍持續賺錢，就算股價跌很慘，不因恐慌而停損。(他們寧可買入前想很多，而不要胡亂買入事後任意停損)
5、股價下跌，發現公司仍賺錢，逢低加碼
接著就柳暗花明又一村了~

通常雜誌不會在他們黑暗的那一刻寫他們的故事，因為這段最無聊，買了讀者也不會買所以這過程不會寫，寫的都是「他們撐過來後賺錢」的成功故事~
但其實我認為這段不順的心路歷程（他們怎麼想，怎麼做）最有價值。

5、為何價值投資者很少，大多數的人都還是忠於技術分析或籌碼面？

答：也許我不材， 或不夠聰明，學不會技術分析…
(PS：其實真正的答案是：我放棄任何要盯盤的投資法，因為筆者視盯盤是另一件工作，而不是投資)
技術分析對於我而言我本人很少用…幾乎沒在用。
我跟我的「朋友」講… (我上課時問學生)
如果有任何一檔指標，100%精準，你覺得這指標該值多少錢？
又如果該指標真的準，郭董會不會來買？ ( 辛苦替人做代工的利潤又不高)
對於我來說，55% 準， 到95%的準，對於我來說通通都是50/50。就是50%，準或不準而已~

所有的技術分析就是50%，準或不準而已~
所以我要做的是：如果不準，是否有機會仍然結果會獲利

那為何「大部份的人都不是價值投資人」？
因為技術分析給人快速致富的錯覺，給人每天都能賺錢的錯覺，而且他給人「不用等待」的感覺，只要有開盤，我有這身技術「隨時可賺錢」
另一個原因是：時間
因為：大多數的人沒有耐心，不喜歡等待

買入(前)需耐心的等待「漂亮的價格」
他們的 OS 就是：有時真的等太久了… (通常在等待的這段就放棄了)
買入(後)如果沒有立即漲，更需忍受繼續下跌的那一段心裡煎熬…
他們的 OS：為何沒有馬上漲呀！ ~
對大多數的人而言，他們喜歡「立即性的獲利」討厭等待 ~

另一個原因：
我想可能是大家工作久了，被訓鍊無論工作忙不忙，都~
要裝忙
要裝忙
要裝忙
這已經被牢牢訓練出來了~
對於「價值投資」平常幾乎在等待，買了就放著，然後時間到就能賺錢
感覺不踏實
感覺不踏實
感覺不踏實
技術分析可以讓人有勞動、工作、付出的感覺，對他們而言，心裡也許踏實許多~



但投資應該要這樣才是：

吃得下、睡得著、笑的開心

上漲開心、盤整開心、下跌更開心  

^_^ 

這樣才是幸福的人生~ XD